La bourse peut être considérée comme l’investissement le plus rentable de tous les temps. Avec un bénéfice de plus de 7% par an en moyenne sur cent ans, il est essentiel que l’épargnant investit une grande partie de son argent en bourse.
Cependant, pour maximiser sa performance au fil des ans, il ne faut rien acheter et à tout moment. Nous allons regarder dans cet article comment choisir les meilleures actions qui valent la peine de garder, puis comment et quand entrer dans la position.
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Je vais exposer toute ma méthode en détail dans un exemple.
Plan de l'article
Choisir le meilleur stock à acheter avec une analyse fondamentale
Du point de vue de l’investissement, nous choisirons uniquement les actions qui ont des fondations solides à long terme. En fait, nous avons vu qu’à long terme le cours des actions est lié aux fondamentaux de l’entreprise.
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Par conséquent, lors du choix d’un stock dont l’activité augmente chaque année, son prix sera indéniablement apprécié.
Ce site a la particularité de présenter graphiquement les comptes de revenus des entreprises. Par conséquent, il n’est pas nécessaire de perdre du temps à rechercher et à lire directement les comptes de revenus « bruts » publiés par les sociétés cotées en bourse.
En outre, il est possible d’y trouver les prévisions des analystes. Cela permet d’estimer les cours futurs des actions analysées.
Trouvez le meilleur stock à acheter avec ces critères
La croissance
Une bonne entreprise doit se développer à long terme. Nous examinerons donc l’évolution de leur chiffre d’affaires et du bénéfice net par action sur une période d’environ cinq ans. Si la croissance est soutenue, ces deux paramètres devraient augmenter d’au moins 5 % par an sur 5 ans.
Un équilibre sain et progressif
La croissance de l’entreprise (investissements et investissements des actionnaires) doit nécessairement conduire à une augmentation des actifs de la société à long terme. Le capital est la valeur cumulée (année après année) de l’actif total de la société. Par conséquent, ils devraient croître si les investisseurs s’intéressent à la société.
Le résultat net compensé libérera un montant suffisant de flux de trésorerie d’exploitation. Je voudrais souligner que les flux de trésorerie correspondent au revenu net avec restitution de l’amortissement et des provisions. Donc correspond vraiment au montant d’argent que la société libère tout au long de l’année (pour payer les actionnaires, les dettes et investir). On considère que les dividendes versés devraient être tels que : dividende/flux de trésorerie < 65 %. Sinon, l’entreprise peut vous mettre en danger en distribuant trop d’argent. On dit que le dividende n’est pas pérenne.
Le flux de trésorerie de Novo Nordisk est en croissance et élevé. En 2017, il devrait être 17 DKK. Cela permet de payer le dividende (environ 8 DKK), d’investir et de payer d’éventuelles dettes.
Le taux d’endettement doit être contrôlé. Ce n’est pas forcément mauvais de s’endetter. Imaginez emprunter de l’argent à votre banquier à un taux net de 2%. Si vous pouvez faire croître cet argent à 5% de rendement, la différence sera automatiquement empochée (ici 5% -2% = 3% profit).
Le ratio dette/capital < 1 est nécessaire pour que la dette soit considérée sous contrôle. Nous pouvons également parler de levier financier (ou levier) avec le ratio dette/ebitda. Ce rapport devrait être inférieur à trois.
La rentabilité
Pour qu’une entreprise puisse fonctionner et grandir, elle doit être rentable. C’est-à-dire que chaque euro investit doit apporter un maximum de profit. Vous pouvez ensuite calculer le ratio du bénéfice net en CA = bénéfice net. Cet indicateur calcule les résultats nets obtenus avec 1 CA €.
Une entreprise de qualité doit avoir une marge nette de > 5% Cette marge devrait être suffisante pour permettre, en cas de succès, de générer un montant correct de bénéfices. Le chiffre d’affaires peut, par exemple, diminuer au cours d’une année moins productive. Si les coûts sont bien contrôlés et que la marge est suffisante, la diminution du revenu net peut être minime.
Si vous utilisez le premier graphique de l’article, la marge bénéficiaire nette estimée pour Novo Nordisk en 2017 est de 34,3 %. C’est énorme ! Cela signifie que 1 € de CA a créé par elle-même un bénéfice net de 0,34 €. Donc, l’entreprise efface les marges très élevées !
Un autre indicateur largement utilisé pour estimer la rentabilité d’une entreprise est le ROE (rendement des capitaux propres). Il est obtenu par le rapport du bénéfice net/actions. Par conséquent, ce coefficient représente une sorte de rendement pour l’actionnaire. Il exprime le revenu net généré en fonction du montant du capital (apporté par les actionnaires). Toutefois, cet indicateur doit être prudent, car il ne fait pas de distinction entre le revenu net des capitaux propres ou de la dette. Par conséquent, il est nécessaire de vérifier le taux d’endettement de l’entreprise.
Une entreprise suffisamment rentable a un RAO > 10 %. Si ROE > 20%, vous avez là une entreprise très rentable qui a probablement un avantage concurrentiel élevé. Dans ce cas, nous parlons de fosse large.
Acheter : oui, mais… au bon moment
Nous avons maintenant vu tous les aspects fondamentaux qui permettent de déterminer si une action est qualité et si elle peut être considérée comme l’une des meilleures actions dans son domaine. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que vous devez vous dépêcher de l’acheter immédiatement. En fait, il est maintenant nécessaire de le suivre de plus près afin de pouvoir se mettre en position au meilleur moment. Cela vous permet de maximiser votre rendement à long terme et de ne pas risquer de perdre de l’argent.
Comment évaluer un stock pour l’acheter ?
Évaluer une action
Une fois que l’entreprise sélectionnée est de qualité, il est nécessaire d’examiner si elle est considérée comme coûteuse ou bon marché. Pour ce faire, il existe des relations comptables pour étudier l’évaluation de l’entreprise. Une entreprise sera intéressante à acheter si son ratio actuel est inférieur à son ratio historique moyen.
En fait, à long terme, il y a un retour au phénomène moyen. Lorsque le cours de l’action s’éloigne de ses principes fondamentaux, tôt ou tard, elle subira une forte variation pour revenir à la normale.
Voici les principaux ratios d’évaluation :
Le PER
Le PER (rapport prix/profit) est le rapport prix/BNPA. C’est le nombre de fois les avantages que vous êtes prêt à payer pour acheter une action. Si, par exemple, la PER d’une action est de 20, ce qui signifie qu’elle paie 20 fois ses bénéfices. La PER seule (ainsi que toutes les proportions que nous allons voir) ne signifie pas grand-chose, car elle peut varier en fonction de la taille de l’entreprise, du domaine d’activité ou de la croissance attendue.
Toutefois, en moyenne, une entreprise est considérée comme bon marché si sa PER < 15 (pour les couvercles très grands et bien installés). Par ailleurs, une PER < 20 peut être acceptée pour d’autres sociétés.
Le PCF
Le PCF (prix au flux de trésorerie) est le ratio prix/flux de trésorerie. Son principe est le même que celui de la PER, sauf qu’il tient compte des flux de trésorerie réels plutôt que du bénéfice net par action. Ce résultat est considéré comme plus fiable par de nombreux analystes. En effet, il est facile de montrer des résultats douteux en prestations (répartition de l’amortissement ou de la provision, résultats exceptionnels…). Il n’est pas possible de tromper avec un flux de trésorerie.
Un stock bon marché est considéré si votre PCF < 10.
Le PSR
Le rapport RP (rapport prix/ventes) est le rapport prix/CA. Il correspond à l’évaluation du cours de l’action pour sa capacité (pas à faire des bénéfices) mais à développer votre entreprise.
choisir une plateforme de trading
Maintenant que vous avez les éléments nécessaires pour choisir les actions sur lesquelles miser, il est temps de trouver la bonne plateforme de trading.
Faisons d’abord un point définition.
Qu’est ce qu’une plateforme de trading ?
Il s’agit d’un environnement de travail divisé en principalement 3 zones :
- L’interface graphique, qui permet de visualiser et analyser les courbes,
- L’interface de passage d’ordre qui vous donne la possibilité d’acheter et de vendre les produits financiers,
- Le flux d’informations, qui vous tiens au courant de l’actualité financière
Quels critères pour choisir sa plateforme de trading ?
Il n’existe pas de réponse universelle à cette question. En effet, votre stratégie de trading sera l’élément clé qui guidera votre choix.
Selon si vous êtes :
- un Swing Trader (actif négociable tenu seulement quelques jours pour profiter de la variation naturelle de son cours)
- un Scalpeur, aussi appelé « micro-trading » ou encore « trading des petits pas » (consiste à faire beaucoup d’allers-retours boursiers et des opérations boursières de très courts termes)
- un Day Trader, aussi qualifié de spéculation de séance (faire des allers-retours spéculatifs durant la même séance, la même « journée », d’où « day trader »)
Vos besoins ne seront pas les mêmes.
Ainsi, de par leur polyvalence, nous vous conseillons d’améliorer vos stratégies d’investissement et de trading avec FlowBank.
